RB Capital Debêntures Incentivadas FIC FI RF
O objetivo do fundo é obter retornos superiores ao CDI, através da aplicação de, no mínimo, 95% (noventa e cinco por cento) de seu patrimônio líquido em cotas do RB CAPITAL MASTER FUNDO INCENTIVADO DE INVESTIMENTO EM INFRAESTRUTURA RENDA FIXA, cuja política de Investimento consiste em aplicar seus recursos, preponderantemente, em debêntures de infraestrutura que atendam aos critérios de elegibilidade previstos na Lei nº 12.431 de 24 de junho de 2011. O fundo tem sido destaque de performance, como top performer da industria, estando disponível para investimento nas principais plataformas de distribuição do país.
Desempenho histórico
| Fundo | Data | Cota (R$) | Dia | Mês | Ano | 12M | Início | PL (R$) | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| RB Capital Debêntures Incentivadas FIC FI RF | - | - | - | - | - | - | - | - |
- Desde o início
- 12M
- 24M
- 36M
Distribuição por Rating e Setor
Palavra da Gestão
Data de referência: Janeiro 2025
Para mais informações, confira na íntegra a Carta do Gestor no último relatório gerencial.
Comentário do Gestor
Em janeiro/26, o fundo RB Capital FIC de Fundos Incentivados de Investimento em Infraestrutura Renda Fixa rendeu 2,25% (193% do CDI). No acumulado dos últimos 12 meses, o fundo rendeu 14,39% (99% do CDI).
A rentabilidade do fundo ao longo do mês foi impactada positivamente pela forte compressão dos spreads de crédito das debêntures incentivadas. Após um movimento de abertura dos prêmios de crédito nos últimos três meses, os spreads voltaram a fechar de maneira agressiva ao longo do mês. As possíveis causas desse movimento são a forte pressão compradora dos ativos, devido à necessidade de enquadramento do grande montante de recursos captado pela indústria de fundos incentivados ao longo do ano passado, além de um pipeline mais fraco de ofertas no mercado primário, o que limitou a oferta desses ativos.
Conclusões e Perspectivas
O fundo permanece com elevada diversificação setorial e diversificação de ativos, sendo que o rating AAA continua sendo o mais predominante da carteira. Atualmente, o fundo apresenta carrego de CDI+1,6% e duration de 4,6 anos. A carteira também segue hedgeada, o que protege os ativos da volatilidade da curva de juros real em um cenário de incertezas fiscais.
Por fim, vale destacar que os fundos de debêntures incentivadas permanecem isentos de Imposto de Renda, ratificando a importância desse veículo de investimento no financiamento da infraestrutura nacional.
Informações Básicas
